摘要：互联网金融要想实现跨越式发展，不应该陷入旧有的管理之中，而要做到尊重市场，要更加依托市场的力量而非行政的手段，

　　互联网金融行业的监管体系建设正在加快？业界对此似乎已形成共识。

　　“政策之窗是有关闭时间的，关于促进互联网金融发展的指导意见和相应的监管细则即将发布。” 中国支付清算协会副秘书长王素珍在参加“第十七届中国北京国际科技产业博览会——2014 中国金融论坛”时透露，互联网金融管理的各项政策会逐步确定，互联网金融将从一片火热进入一个平稳有序的发展时期。

　　据悉，进入2014 年，以余额宝为代表的互联网金融进入了更快速的滚雪球时期，规模开始呈现量级的增长，余额宝突破了5000 亿元，P2P 整体行业规模也突破千亿元，平台成交量进入十亿元级别。

　　如此燎原之势，一方面证明了市场的巨大需求， 另一方面也对行业监管提出了要求。

　　繁荣背后

　　截至目前，互联网金融的确都过着轻松自在的“好日子”。

　　2013 年，被公认为互联网金融入侵元年。在这一年，阿里金融依托云计算、社交网络、搜索引擎等信息科技，凭借用户、渠道、流量等独特优势， 成功打造出自己的金融版图。

　　另两大互联网巨头腾讯、百度当然也不甘其后， 先后涉足支付、理财、保险（放心保）、小贷等领域，全方位进军互联网金融。而京东、苏宁等电商平台也相继推出与互联网金融相关的规划和业务。此外，新成立的与互联网金融相关的机构更如雨后春笋般肆意滋生。

　　但在“百家争鸣”的盛世景象下，P2P 平台频频曝出的“倒闭”、“跑路”现象，也让整个行业备受争议。

　　分析当前形势，王素珍指出，我国互联网金融发展当前正处在一个天时地利人和的时期，是被政府寄予厚望、政策之窗打开的时期。

　　所谓政策之窗，即为提案支持者们推广其解决方法或吸引别人重视他们的特殊问题机会。政策之窗打开也就意味着，所面临问题将面临政策的决策议程，但还没有形成最后决策。

　　这样一个阶段成就了互联网金融当下的无限繁荣。但机会稍纵即逝，“政策之窗是有关闭时间的”。王素珍认为，互联网金融行业应提前准备，探寻如何将“火热转化成长期可持续发展”路径。

　　监管与自律

　　事实上，有关部门早就意识到监管的重要性。中国人民银行2013 年就在《第二季度货币政策执行报告》中称：“与传统金融业相比，互联网金融业的风险主要集中在消费者信息安全和风险管控等方面”。

　　今年4 月底，中国人民银行发布的《中国金融稳定报告（2014）》专题再次指出，对互联网金融监管应坚持底线思维，促进其在可持续的轨道上健康发展。报告同时提出互联网金融创新必须坚持金融服务实体经济、服从宏观调控和金融稳定、维护消费者合法权益、维护公平竞争市场秩序、充分发挥行业自律作用等五大监管原则。

　　但互联网金融毕竟还是一个新生事物，如何进行合理有效且具体的监管显然至关重要。为此， 2014 中国金融论坛就“互联网金融爆发式增长下的行业自律与风险防范”这一主题，专门邀请行业专家、企业界人士等进行了深入探讨。

　　王素珍建议，应建立起市场、自律、监管三位一体的体系。同时，她还告诫互联网金融从业机构， 不能将监管机构释放的善意作为肆意破坏金融市场秩序或者是侵害金融消费者的权益的通行证，进而造成公众悲剧发生。

　　她认为，互联网金融要想实现跨越式发展，不应该陷入旧有的管理之中，而要做到尊重市场，要更加依托市场的力量而非行政的手段，在加强防范前提下尽可能地鼓励互联网金融行业的发展。

　　对于监管，她特别提出，对互联网金融而言， 传统机构准入、规模指标、产品审批、从业资格限制等大而全的监管制度并不适用，真正的核心在于风险管理和金融意识下权益保护。比如客户资金安全、信息安全，网络平台流动性等方面。

　　中国银行网络金融部助理总经理董俊峰则建议政府建立网络支付清算体系。

　　他进一步提出，政府应该主导加强全社会通用网络支付信贷体系和基础设施的投入，搭建面向各个机构参与的开放、统一、安全、高效、标准的网络支付清算体系，成立公用网络支付体系的运营机构。“我个人认为网络支付体系的建设如果分散化和碎片化，不利于全社会的金融安全的稳定”。

　　建立互联网金融自律体系，成为行业的一个重要共识。王素珍认为，在一个产品或者是行业创新初期，人们对其性质可能引发的风险还不太会了解，这种情况下实施政府监管就会面临抑制市场活力和维护市场秩序的两难选择，无论是监管过度或者是监管不足都会导致较高成本，因此可以考虑建立自律性组织，实施柔性管理，充分发挥行业自律作用是推动互联网金融行业健康发展的重要保障。

　　江川金融服务股份有限公司副总裁陈殿左从企业的角度进行了分析。他认为，互联网时代讲究客户黏性和客户良好的体验，“现在有一些互联网企业可能认为出了一点事情，自己能够兜住。不要有这种侥幸心理，在互联网时代，一个小事故甚至一个小传言就可能给一个互联网金融企业带来灭顶之灾。”

　　大连贵金属交易中心有限公司董事长黄骏青则呼吁通过建立行业协会的模式规范管理。

　　该中心主要业务范畴是贵金属交易服务、有色金属现货批发、零售、延期交收，并为其提供电子交易平台。互联网金融爆发与成长，也给我国新兴崛起的贵金属行业带来了挑战。黄骏青因此建议： “未来在中国也建立一个贵金属行业协会，以规范和管理整个贵金属行业。同时，在行业内部需建立一个黑名单，进行市场监管，谁违规了，就要受到相应的处罚，这样才可以加大违规的成本。严重违规者，应该永久离开这个行业。”

　　据悉，广东互联网金融协会不久前刚刚成立。本刊记者了解到，这是全国首家由政府批准成立的省级互联网金融行业社会组织，其成立预示着此前央行提出的对互联网金融实行五大监管原则在广东省真正落地。

 

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